EL DINERO Y LA INFLACIÓN
1.
EL
DINERO:
El dinero es el medio de expresión del
valor, o un medio general de pago aceptado por la sociedad y respaldado por la
ley.
También puede definirse el dinero como un
conjunto de activos financieros, que incluyen el depósito en cuenta corriente,
el efectivo, cheque de viajero, etc., con características muy especiales que
los diferencian de otras clases de títulos financieros. EL dinero confiere
poder sobre recursos y puede utilizarse para transacciones. Cuando compras una
entrada el cine, o compras víveres en un supermercado, o compras gaseosa en el
kiosco del centro-pre no intentas pagar con bonos o acciones, utilizas alguna
forma de dinero para ejecutar la transacción.
2.
EL DINERO EN LA HISTORIA :
a.
El dinero mercancía:
Es
un bien que tiene el mismo valor como unidad monetaria que como mercancía.
Cuando en una sociedad se emplea el dinero mercancía, éste se utiliza como
medio de cambio y también se compra y se vende como un bien ordinario.
Podríamos
pensar que los metales preciosos, oro y plata, hayan sido con frecuencia las
mercancías elegidas para hacer las veces de dinero, porque se puede tener un
alto nivel de compra sin llevar mucho peso. Pero fue así, los metales preciosos
debían ser evaluados en cada intercambio para garantizar su pureza, calidad y
peso.
Con
la acuñación de monedas se eliminaron estos inconvenientes, estampando la
autoridad competente su sello como garantía del peso y de la calidad de la
moneda
El
dinero mercancía tenía un valor intrínseco, lo que quiere decir que tenía un
valor de uso en sí mismo.
b. El dinero papel o
papel moneda:
Sólo
adquirió fuerza a fines del siglo dieciocho. Inicialmente tomó una forma FIDUCIARIA,
es decir, consistía en certificados de papel que prometían el pago de una
cantidad dada de oro o plata. Al comienzo estas obligaciones eran emitidas por
agentes privados (compañías y bancos), pero más tarde los gobiernos asumieron
un roll creciente.
Otra forma de papel moneda es la moneda de CURZO
FORZOSO, estos billetes tenían un valor establecido en unidades de la
moneda nacional, pero no constituían una obligación de pagar una cierta
cantidad de oro, plata u otro producto. Su valor descansaba en su aceptación
por otros agentes como medio de pago.
3 EL
DINERO EN LA ACTUALIDAD
a.Dinero legal:
Es
el dinero signo emitido por una institución que monopoliza su emisión y adopta
la forma de moneda metálica o billetes. En el Perú estas monedas conjuntamente
se denominan moneda corriente y representan “dinero de curso forzoso” porque su
valor como dinero es mayor que el valor de mercado de los materiales que los
componen.
b.Dinero Bancario:
Son
los activos financieros indirectos de determinados intermediarios financieros
que son aceptados generalmente como medio de pago.
3.
FORMAS
QUE ADQUIERE EL DINERO:
a. La moneda metálica:
Es
el dinero con contenido de cobre, plata u otros metales o combinaciones. La primera moneda metálica fue acuñada por el
Rey de Lidia, a fines del siglo VIII antes de Cristo. Los espartanos utilizaron
el hierro, los antiguos romanos el cobre y las naciones más prósperas de
comerciantes el oro y la plata.
Las
monedas metálicas pueden clasificarse en:
-
Moneda
metálica tipo: Para cuya acuñación se utilizan
metales finos como el oro y la plata. Tiene poder cancelatorio. Se puede
adquirir tantos bienes como con el valor del metal que contienen.
-
Moneda
metálica de vellón o subsidiaria: Para cuya
acuñación se emplean metales no preciosos. No tienen poder cancelatorio
ilimitado.
b.Papel Moneda o Billetes:
Es
un tipo de dinero impreso que reemplazó a las monedas de oro y plata.
c. Depósitos
a la vista:
Considera
cuentas corrientes depositadas en los bancos comerciales, denominado también
“dinero en cheques”
d.
Cuasi
dinero:
Es
una forma de dinero que no se puede emplear directamente como medios de cambio
pero son sustitutos cercanos del dinero. Ejemplo: tarjetas de créditos,
depósitos de ahorros, etc.
4.
FUNCIONES
DEL DINERO:
a.Medio de pago:
A
diferencia de una economía de trueque, en las economías con dinero el
intercambio se realiza con un medio de pago de aceptación general, que es el
dinero. La existencia de un medio de pago socialmente aceptado permite que
cualquier persona esté dispuesta a recibirlo al momento en que ella vende un
bien o servicio, pues tiene la certeza de que, en el momento que lo desee,
podrá cambiarlo por otras mercancías. Así queda superado la doble coincidencia
de necesidades que se presenta en el trueque.
b.Unidad de cuenta:
Otra
dificultad en una economía de trueque es la elección de una tasa a la cual se
debe realizar determinada transacción, algo como ¿cuántos panes se deben dar a
cambio de un par de zapatos?.
Es
indispensable la existencia de una medida común de valor que permita un
intercambio menos complicado. El dinero, gracias a su homogeneidad, simplifica
las transacciones al permitir que todos los precios puedan ser expresados en
una misma unidad.
c. Depósito de valor:
Tiene
la capacidad de acumular riqueza, permitiendo a los consumidores posponer sus
gastos y ahorrar, pero para ello debe conservar su poder adquisitivo a través
del tiempo.
d.
Unidad
Diferida de pago:
Esta
función está vinculada con los préstamos a futuro. La deuda se expresa en una
unidad de común que será empleada como referencia en el momento de pago.
5.
CARACTERÍSTICAS
QUE DEBE REUNIR EL DINERO:
a.
Duradera:
La
gente no aceptará como dinero algo que sea altamente perecedero y sé
deteriore
en poco tiempo.
b.
Transportable:
Si la gente ha de transportar grandes cantidades de
dinero, la mercancía utilizada debe tener un valor elevado respecto a su peso,
de forma que se pueda trasladar con facilidad.
c.
Divisible
:
El bien elegido debe poderse subdividir en pequeñas
partes con facilidad sin pérdida de valor, de forma que se puedan realizar
pagos pequeños.
d.
Homogénea:
Esta propiedad implica que cualquier unidad del bien en
cuestión debe ser exactamente igual a las demás, ya que, si no, los
intercambios serían muy difíciles.
e.
De
oferta limitada:
Cualquier mercancía que no tenga una oferta limitada no
tendrá un valor económico.
f.
Elástica
:Que los volúmenes de la moneda varían de acuerdo a la demanda.
6.
VALORES
DEL DINERO: El dinero tiene
los siguientes valores:
a.
Valor
intrínseco:
a.1. Valor
real (Vr).- Es el valor de mercado
del material de que está acuñado la moneda. Oro, plata, aleación de metales,
Etc.
a.2. Valor legal (Vl).- Es el valor del dinero establecido por la
autoridad monetaria de acuerdo a lo que indica la ley de emisión.
b.
Valor
de cambio: Es el valor que tiene el dinero de
acuerdo a su poder de compra. Su valor disminuye en economías con procesos
inflacionarios, a ello se denomina devaluación monetaria.
7.
SISTEMA
MONETARIO:
Es
el conjunto de disposiciones legales dictadas por el Estado en cuanto a
homogeneidad de la moneda y las características de su emisión. SU unidad es el
patrón monetario.
7.1
Patrón
Monetario:
Es una disposición legal
que establece de qué manera debe ser la moneda base del sistema monetario, la
cual tiene poder limitado.
7.2
CLASES
DE PATRÓN MONETARIO:
a. El Patrón Oro:
Una economía utiliza el
patrón oro cuando la unidad monetaria, se define en términos de una cantidad
fija de oro. Trae como consecuencia
emitir cantidades de dinero mayores a las reservas en oro.
El uso del oro como
moneda corriente desapareció en 1914.
b. Sistema Bretton Woods:
EN julio de 1944 se
reunieron en Bretton Woods los representantes de 44 países capitalistas, con el
fin de adoptar un sistema monetario internacional para el mundo de la post
guerra. EL gobierno norteamericano se comprometió en convertir directamente en
oro, sus dólares emitidos.
Este sistema fracasa
cuando Estados Unidos tiene que enfrentarse a su déficit en la balanza
comercial, los gastos de gobiernos para financiar la guerra de Vietnam y la
fuga de capitales de Estados Unidos a otros países.
c. Patrón dólar:
En
la actualidad y desde 1971 se estableció el sistema de patrón dólar, los países
mantienen reservas en dólares y los pagos de la deuda externa se realiza en
esta moneda.
8. DEMANDA POR DINERO:
Sabemos que una de las funciones del dinero es que
sirve como depósito de valor, pero sabemos también que hay otras formas de
multiplicar el valor de la riqueza de las personas como los depósitos a plazo,
o de ahorros, comprar dólares, compra de acciones, etc.
Con esta explicación, diremos entonces que mantener
dinero en nuestros bolsillos implica un costo; es decir dejar de percibir un
interés por no mantenerlo en un banco, por ejemplo.
Según Keynes, la demanda del dinero se explica por
tres motivos:
a. Para
realizar transacciones
b.Para enfrentar gastos
imprevistos
c. Para obtener una ganancia o motivo de
especulación.
La demanda de dinero es la relación que existe entre la cantidad
demandada de dinero y la tasa de interés. La demanda de dinero depende:
1. Del nivel de actividad de la economía, ya
que si aumenta el nivel de actividad las personas necesitarán más dinero en
mano.
2. El nivel de precio: si los precios aumentan,
entonces por cada transacción
tendrán que entregar más
dinero.
9.
LA OFERTA DE DINERO:
Comprende al conjunto de medios de pago existentes
en una economía. Incluye el circulante, es decir las monedas y billetes en
manos de las personas y empresas; y los depósitos en el sistema financiero.
10.
TEORÍA
CUANTITATIVA DEL DINERO:
La
formulación de esta teoría la dio el economista Irving Fisher en 1911, es usada
para explicar el movimiento de los precios a través del tiempo:
M. V
= P. Q
Donde:
M = es la cantidad de dinero en circulación
V
= es la velocidad de circulación del dinero
P = es
el nivel de precios
Q = es
la cantidad de bienes y servicios finales de la economía
“El nivel general de precios de la
economía
varía en forma directamente
proporcional P = M . V
a la cantidad de dinero en
circulación” Q
11.
LA LEY DE GRESHAM
Esta
ley capta una regularidad interesante en el uso del dinero. Esta ley establece
que el dinero malo desplaza al dinero bueno del mercado.
12.
INFLACIÓN :
Inflación se puede
identificar como el crecimiento continuo y generalizado de los precios de los
bienes y servicios existentes en una economía, crecimiento medido y observado
mediante la evolución de algún índice de precios.
Otras definiciones:
movimiento persistente al alza del nivel general de precios, tasa de variación
del nivel general de precios o disminuciones del poder adquisitivo del dinero.
12.1
CAUSAS
DE LA INFLACIÓN :
a.El aumento de
salarios, gasolina o el dólar
b.El exceso de
gasto del gobierno
c. El hecho de que las personas esperan que haya
inflación, hace que compren más ahora.
d.
El aumento de la cantidad de dinero
en la economía, si aumenta la cantidad de dinero, pero la cantidad de bienes se
mantiene, entonces los precios subirán, lo cual generará inflación.
12.2
EFECTOS
DE LA INFLACIÓN :
Entre
los efectos más importantes de la inflación se pueden señalar los siguientes:
a. Reducción de la
capacidad de compra:
b.Agudización de la
pobreza:
c. La
dolarización de la economía:
d.
Aumento de la velocidad de
circulación del dinero:
12.3
POLÍTICAS
ANTIFLACIONARIAS:
a. Disminuir el
dinero de circulación
b.Aumento de la
producción, para reducir el exceso de demanda y los precios tiendan a
estabilizarse.
c. Generar ambiente de estabilidad política y de
confianza que influyan en crear expectativas favorables.
d.
Eliminación del déficit fiscal, es
decir que el gobierno reduzca sus niveles de gastos o aumente sus ingresos.
12.4
CÓMO
SE CALCULA LA INFLACIÓN :
Se
mide usando los índices de precios al consumidor (IPC). Para construir el IPC
se tiene que tener en cuenta los bienes y servicios que una familia compra, y a
estas gamas de productos se le conoce como La
canasta de consumo. Es el Instituto Nacional de Estadística e Informática
(INEI) encargada de la medición de esta canasta e IPC.
|
Canasta de Consumo
(porcentaje del consumo familiar total)
|
|
Alimentos y bebidas
47,545 %
|
|
Vestidos y calzado
7,488
|
|
Alquiler de vivienda, combustible y
Electricidad
8,845
|
|
Muebles, enseres y mantenimiento
De la vivienda 4,949
|
|
Cuidado y conservación de la salud 2,904
|
|
Transportes y comunicaciones 12,408
|
|
Esparcimiento, servicios culturales
Y de enseñanza 8,820
|
|
Otros bienes y servicios
7,040
|
|
Total
100,0 %
|
13.5
TIPOS DE INFLACIÓN:
a. Inflación por exceso de demanda:
Existe inflación por demanda cuando demasiado gasto, a causa de un aumento en
la masa monetaria (M), velocidad de dinero (V) y la cantidad de bienes y
servicios en una economía (Q) permanece constante.
b.Inflación por costos:
Se produce cuando los precios de los insumos y/o factores de la producción
aumentan.
OTRAS
DEFINICIONES
1. Inflación moderada: se
caracteriza por una lenta y predecible subida de precios. Denominado también
inflación de un dígito o promedio internacional.
2.
Inflación
galopante: La inflación de dos a tres dígitos
3.
Hiperinflación
: Es una inflación cuya tasa es
extraordinariamente elevada. Más del
1000%
4. Estanflación
: Término usado a principios de los años setenta, que
describe la coexistencia de una
recesión con elevado desempleo y una alta
inflación.
5. Deflación : Descenso del nivel general de precios, es
decir inflación negativa.
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